【テンバガーの見つけ方】次のGAFAを探すには、どうすれば良いのか？ : 退職金ぶちこみ太郎の株式投資

お疲れ様です。
退職金ぶちこみ太郎です。

億万長者になりたい！

そんな夢を持っている人がいると思うのですが、現実問題として難しいです。

例えば、Amazonに早い段階で投資をしていれば、億万長者になっていました。

しかしながら、現実問題として、Amazonに投資をするのは難しいと思います。

「Amazonが成長したのは、後だから言えることであって、株価が上がる前にAmazonに投資をできるはずが無い」そんな声が聞こえてきます。

確かにその通りです。

10年前に、Amazonという存在に気付いても、株価は既に割高で購入するのに躊躇するでしょう。

何故なら、人間には感情があるからです。

株価が上がれば「今更買えない」となりますし、保有しても「利確したい」と考えてしまうからです。

しかしながら、Amazonを保有し、成功した人もいました。

億万長者になった人はどのような思考をしていたのでしょうか？

その違いはなんなのでしょうか？

過去の株価を比較すると割高だし、PERで適正価格を知る方法もありません。

それなのに何故、Amazonに投資が出来たのでしょうか？

次のGAFAを見つける為に、その判断基準を知りたいですよね。

かつて、私はファンダメンタルズ投資をしていた投資家なので、Amazonに投資をする合理的な理由を見出すことが出来ませんでした。

投資とは、PERが重要であり、キャッシュフローこそが配当金を生み出す源泉です。

教科書にはPER15倍〜20倍が適正価格と書いていましたし、高配当銘柄に長期投資をすれば儲かると書いていました。

Amazonは投資対象にはならないと考えている人は多いんじゃないかな？

彼らがどのように考えていたのか？

ファンダメタルズの教科書とは、全く考え方が違っていました。

だからこそ、気になります。

グロース株という手法を勉強してみると、全くの別世界であるということに気付きました。

過去の私だったら、割高だったGoogleやAmazonは絶対に保有しませんが、今だったら、思い切った投資をすると思います。

さて、次のAmazonに投資をする為に、グロース株の勉強をしたのですが（オニールなど）ブログで簡潔に説明するのが難しいんですよね。

初心者でも、何かわかりやすく、グロース株の手法を紹介したいと思っていると、社長さかまささんがシンプルで良い記事を書いていました。

グロース株の理想的な条件は以下のようになります。

・市場自体が拡大していること

・売上が倍々で伸びていること

・経営者が優秀なこと

社長さかまさ

シンプルですが…分かりやすい(笑)

成長途中の企業への投資で重要なのは、売上高です。

赤字企業には投資をしたくない…
知らない企業には投資をしない…
PERが割高なら投資をしない…
既に株価が高いので投資をしない…

とか言っていると、10年前のAmazonに投資をすることができませんし、5年前のAmazonに投資ができませんし、今のAmazonに投資することもできません(笑)

PERだけを見ていると永遠にAmazonには投資ができない。

私もファンダメンタルズ投資家だったので、PERで判断することを否定しません。

ただ、企業の利益だけを見ていると、永遠に次のGAFAに投資をすることが出来ない事実も知っておくべきです。

世界を変えるような優良企業はPERは非常に割高なのが当然で、割高だからという理由で、見送っていては、永遠に投資をすることが出来ないでしょう。

もちろん、ハイリスクです。

急成長をしている企業は、とにかく、判断材料が少ないです。

恐らく、機関投資家でさえ、その企業が成功できるのか分かりません。

だからこそ、ギャンブルであり、市場に勝てる可能性があります。

判断材料が少ない故に、CEOに着目する必要がありますし、市場が拡大している分野に投資をするべきです。

特に売上高に注目するのは重要です。

・売上が倍々で伸びている企業に投資する。

これが最低限の条件だと思います。

ここからは私の個人的な考えですが、倍々で増えている企業、例えば…

・SKLZ
売上高　前年度比＋92％

・EH
売上高　前年度比＋104％

・CRWD
売上高　前年度比＋85％

・SQ
売上高　前年度比＋139％

このような感じでしょうか？

売上高を伸ばし続ける企業は必ず株価が上がります。

何故か？

それは判断材料が少ないからです。

強い企業に投資をし、弱い企業は切っていく…

これがグロース株投資だと考えています。

こんな記事を書くと、決算が失敗したらどうするんだ！

それって、ギャンブルじゃないか！

と怒ってくる人が必ずいます(笑)

ギャンブルか？と問われると、その通りです。

そう、ギャンブルなんですよ。

これは投資ではありません、投機です。

「私は今、投機をやっているんだ！」と自覚する必要があります。

だからこそ、損切りが大切です。

別に失敗しても良いんです。
そもそも決算を予想するなんて不可能ですから。

そうじゃなくて、見込みが外れた場合、損切りができるかが重要なんです。

０か100かという極端なギャンブルから、損切りが出来るかで、勝てる確率が格段に上がります。

基本的には私はETFで投資をすべきだと思っており、投機よりも投資で増やすべきだと思っています。

ただそれでも、私がSQ、少額ながらZM、SKLZを買っているのはグロース株をすることで、色んな投資に触れたいと考えているからです。

私はまだ、30代、まだまだ勉強するべきだと思っています。

失敗を繰り返しながら、成長したいと考えているので、安全な投資だけを続けるつもりはありません。